撰文：DappRadar
编译：黑米，白泽研究院
DappRadar在本报告中，利用人口统计、宏观指标与链上指标的相关性等数据，通过分析用户的行为模式来预测 2022 年加密行业的重要趋势。
报告要点：
1）NFT 几乎不受加密市场下跌的影响；交易量持续增加，而与以太坊上 NFT dapp 连接的独立活跃钱包（UAW）数量自 2021 年第三季度以来增长了 43%。
2）另一方面，DeFi 的使用量与加密资产价格的相关性较为明显：当 ETH、SOL、AVAX 和 LUNA 的价格创下历史新高时，每天有超过 125 万 UAW 连接到 DeFi dapp，而最近加密市场萎靡时 UAW 低至 80 万。
3）尽管最近加密市场出现负面趋势，但区块链游戏继续被广泛使用。游戏现在占整个行业 dapp 使用量的 52%，扩大了与 DeFi dapp 的使用差距。
4）中国目前是访问 dapp 流量的领导者，与 2021 年 11 月相比增长了 166%。2021 年，美国在这方面占据主导地位。
亚洲的足迹在整个行业中变得越来越明显
截至 2021 年底，dapp 每天吸引超过 250 万个独立活跃钱包（UAW）。这一使用水平相比 2020 年底增长了 707%。dapp 的快速发展是由不同的利益浪潮支撑的，主要原因在于 NFT 和区块链游戏。
通过分析去年 12 月对 DappRadar 的140 万访问量，我们看到了当前用户来源的趋势，这些趋势可能会与我们在去年年中看到的有所不同。
首先，中国现在是拥有最广泛用户群的国家，有 204,000 名用户在 12 月使用了 DappRadar，比 11 月增加了 166%。来自印度尼西亚和印度的流量值得强调，因为这两个国家的指标在 12 月都增加了一倍多。亚洲继续扩大在整个加密行业中的足迹。由于对区块链游戏的浓厚兴趣和 NFT 的潜力，亚洲无疑是一个需要密切关注的地区。
美国不再是主要的流量来源，现在仅次于亚洲国家。尽管如此，美国的流量在 12 月增长了 38%，拥有超过 175,000 名用户，也仍然是收藏品 NFT 最重要的市场。
英国、俄罗斯、菲律宾和巴西都排在印度之后，但仍然有很多用户。这四个国家的流量综合超过了 168,000 名用户，平均增长了 30% 左右，其中俄罗斯的增长最为显着。
千禧一代和 Z 世代主导区块链领域
继续进行人口统计分析，我们将重点放在年龄范围上，以获取对区块链感兴趣的用户的更多细节。
Z 世代（1997－2012）参与该行业的速度继续加快。12 月，DappRadar 有 30% 的用户来自这个年龄段，而他们在 2021 年的大部分时间里徘徊在 26% 左右。
千禧一代（1980-1994）的主导地位也遵循同样的趋势，占流量的 38%。由于千禧一代对 NFT 和游戏等领域表现出浓厚的兴趣，所以这两个领域的未来都是光明的。
另一方面，减少最明显的是 45 岁至 54 岁的人群，其流量从 2021 年 1 月的 11.5% 下降到 12 月的仅 7%。
分析用户首选的使用设备时，会出现另一个令人兴奋的指标。虽然我们推出了 RADAR Token 从而获得了大量访问者，但用户仍有大约 53% 的时间是通过手机连接。尽管出于安全原因，大多数用户更喜欢使用桌面版本的钱包，但桌面设备仅带来了 46% 的流量。这可能会导致一种重要的行为趋势，随着今年区块链游戏将成为重头戏，这种趋势可能会变得更加重要，因为移动钱包（如 Ronin）和移动区块链游戏预计将在 2022 年发生巨大飞跃。
NFT 和游戏比 DeFi 更能抵抗宏观趋势
尽管 dapp 的三个主要类别（DeFi 中的 TVL、NFT 交易量和游戏的使用量）在 2021 年爆发，但最近宏观经济（例如最新的疫情感染人数激增、美联储即将加息的意图以及哈萨克斯坦的天然气问题）影响了近五分之一的比特币采矿活动。加密市场再次陷入周期性的看跌趋势。
我们分析了一些区块链宏观指标，例如主流加密资产的价格、以太坊的 Gas 费和比特币的恐惧与贪婪指数，将如何影响链上指标。宏观指标对区块链用户的行为有多重要？
（1）尽管加密资产暴跌，但 NFT 指标仍在飙升
2021 年第三季度，NFT 产生了 107 亿美元的交易量，第四季度 119 亿美元的表现使 NFT 仍然强劲。另一方面，ETH 的价格自 11 月达到 4,878 美元的历史新高以来，一直处在下跌中。尽管加密资产价格波动，但 NFT 仍保持积极趋势。
不仅是以太坊上的 NFT 销售数量增加了，而且连接到 NFT dapp（收藏品和市场）的 UAW 数量也增加了。自 12 月以来，平均有 46,800 个 UAW 连接到以太坊 NFT dapp，比第三季度的高出 43%。
尽管宏观指标不利，但 NFT 在元宇宙和游戏中扮演的不可缺失的角色促成了积极的链上指标。此外，已构建的项目不断满足各自的目标，在此过程中不断增强其社区的前景。再加上层出不穷的名人和大品牌进入该领域，NFT 看起来一如既往的稳固。
此外，社区正在联合起来，如最近推出的 LooksRare 市场，加强了 NFT 市场。由于 NFT 的前景是不可否认的强大，所以投资者可能会将加密资产下跌趋势视为买入机会，因为原生资产（在这种情况下为 ETH）的价值会降低 NFT 的实际价格。
最后，将 NFT 作为收藏品，美国仍然是最活跃的地区。美国在 DappRadar 的 NFT 流量方面遥遥领先，同为美洲的巴西和墨西哥位居前四名。而地球另一端的菲律宾用户将对体育、时尚和名人的巨大兴趣转化为对 NFT 领域的兴趣。
（2）DeFi 与宏观指标之间的强相关性
尽管落后于区块链游戏和 NFT，但 DeFi 领域的总锁仓价值在 2021 年底达到了历史新高。在包括流动性挖矿计划在内的吸引力方案的推动下，该领域的竞争力显著回升。
然而，没有其他领域比 DeFi 更容易受到加密市场的影响，因此宏观指标以及 DeFi 链上指标可能会为我们提供一些关于用户行为趋势模式的线索。
虽然各自的原生 Token 对 TVL 有很大影响，但用户的使用情况并非如此。将比特币的恐惧与贪婪指数 (FGI) 等宏观指标与用户的使用情况对比，我们可以发现 DeFi 严重依赖加密市场。[ 注：FGI 是一种广泛用于加密货币交易的分析工具，用于衡量市场情绪，范围从 0 到 100，从非常恐惧 (0) 到非常贪婪 (100)。]
下面的两张图表显示了 FGI、整个 dapp 行业的 UAW 数量以及仅连接到 DeFi dapp 的 UAW 数量之间的相关性。与整个 dapp 行业相比，这两个变量之间没有明显的相关性。如前所述，NFT 的行为就会独立于加密市场，并受其效用、成熟度、用例等的影响，区块链游戏也是如此。然而，在 DeFi 中，用途和价值紧密相连。
详细观察 FGI 和 DeFi 用户之间的相关性，我们可以看到 DeFi 的使用量在 11 月飙升至 125 万的历史新高——与 AVAX、SOL、和 LUNA 的价格飙升相关。随着加密市场在年底降温，使用量再次降至 100 万 UAW 以下。
在分析 TVL 最高的三个区块链及其原生资产时，也会发生类似的情况。
先从以太坊开始，ETH 的价格与 NFT 没有任何相关性。但通过观察 ETH 价格与 DeFi 的使用量，我们可以得出 DeFi 与其底层原生资产的价格呈现出轻微的相关性。
在 BSC 上，连接到 BSC 的 DeFi dapp 的 UAW 遵循与 BNB 价格类似的轨迹，这再次说明了 DeFi 与其底层原生资产之间的相关性。
最后一个例子是 Solana，对比 Solana 上 DeFi 和 NFT 的使用情况，也就再次证明了 DeFi 中的用户行为在很大程度上依赖于加密市场。
（3）区块链游戏采用率保持稳定
DeFi 和 NFT 遵循两条不同的路径。就 DeFi 而言，宏观经济指标在该领域的用户使用情况中发挥着重要作用。而 NFT 似乎更加独立，同样的情况也适用于区块链游戏。
去年，我们见证了区块链游戏的快速增长和被广泛采用，这要归功于 P2E（Play-to-Earn，边玩边赚）和元宇宙的概念。就像我们在 NFT 领域中看到的一样，这些趋势从外部影响用户的行为方式。在这种情况下，围绕这两个概念的积极情绪使人们想要参与区块链游戏。
在 2021 年夏天，我们看到游戏超越 DeFi 成为最常用的 dapp 类别。在第三季度的大部分时间以及直到第四季度中期，这两种类型的 dapp 都在整个行业中占据主导地位。几乎占行业使用量的 90%。然而，在加密市场的负面趋势中，DeFi 的使用开始减少。自 11 月以来，游戏与 DeFi 之间的使用量差距越来越大，游戏现在占行业活动的 52.4%，而 DeFi 的使用量已降至 34.7%。
毫无疑问，区块链游戏每个月都在吸引更多的用户，极大地增加了玩家群。随着人们普遍预期的 P2E 和 GameFi 将于 2022 年蓬勃发展，我们可以预测游戏将在 2022 年继续推动加密行业的 dapp 使用情况。
结论
用户的行为模式很有洞察力，有助于预测可能在未来几个月整个行业的发展趋势。
对于人口统计的分析揭示了亚洲市场对区块链日益增长的兴趣。他们对游戏和 NFT 的兴趣明显增加。年龄和设备分析也有助于监测短期内的潜在需求。
此外，将宏观指标与链上指标相结合也可以提供用户行为模式的线索。在这种情况下，我们可以观察到 NFT 和游戏如何独立于影响行业的因素（例如加密市场趋势和其他相关指标）而运行。
NFT 和区块链游戏在 2021 年都表现强劲，而且这种趋势似乎将在 2022 年延续。虽然加密资产的价格本质上是波动的，但区块链游戏和 NFT 的使用量却在不断增加。此外，这两个领域的成熟度是否会对其原生 Token 的价格产生敏感性还有待观察。
与此同时，DeFi 将继续在加密资产的波动背后发展。毫无疑问，与一年前相比，DeFi 领域更加完整和成熟，但它面临着比其他领域更重大的挑战。除了宏观指标的负担外，合规性、传统金融的挑战也是重要的阻力。